Главная › Архивы по месяцам › Март 2015

Прибыльность стратегий на скользящих средних

ema

Вышла новая статья Valeriy Zakamulin.Market Timing with Moving Averages: Anatomy and Performance of Trading Rules, в которой исследуются возможности стратегий, основанных на использовании скользящих средних. Автор рассматривает алгоритмы, в которых применяются различные виды скользящих средних со следующими правилами входа и выхода из позиции:
(далее…)

Книги для алготрейдера

HFT

В связи с моими постами на смарт-лабе, ко мне приходит много вопросов с просьбой дать рекомендации, что можно почитать по алготрейдингу и написанию биржевых роботов. Сразу должен сказать, что адекватной литературы крайне мало как у нас, так и за границей. Понятно, почему - мало кто готов открывать зарабатывающие алгоритмы, тем более, что в них вложено очень много времени и труда, это я знаю по себе. Попробую, все же, назвать несколько книг, которые очень помогли мне в построении роботов. 
(далее…)

Алгоритмы маркетмейкера. Часть 4

MM_4

   В этой части статьи мы найдем численное решение системы уравнений оптимального управления позицией маркетмейкера. Такое решение легко запрограммировать и использовать в реальной торговле для контроля за лимитными и маркет ордерами в соответствии с полученными стратегиями \theta^{mk},\theta^{tk}. Для упрощения разложим функцию владения на слагаемые, чтобы получить сокращенную функцию владения v(t,y,f,s), которая представляет собой только динамическую составляющую основной функции:
(далее…)

Алгоритмы маркетмейкера. Часть 3

MM_3

Продолжаем разбирать работу JIANGMIN XU "Optimal Strategies of High Frequency Traders". Чтобы составить уравнение оптимального контроля, сначала сформулируем проблему оптимизации алгоритма при используемых стратегиях \theta,  как достижение максимума следующего матожидания:
(далее…)

Алгоритмы маркетмейкера. Часть 2

fields

В прошлой части мы рассмотрели оптимальное управление inventory risk в маркетмейкерском алгоритме. Напомню, что формулы для нейтральной цены и оптимального спреда между лимитными ордерами были получены при допущении, что цена следует геометрическому броуновскому движению. Управление inventory risk для моделей цены, более приближенными к реальности, рассматривается, например, в статье Pietro Fodra & Mauricio Labadie "High-frequency market-making with inventory constraints and directional bets" . Однако, применить напрямую на практике алгоритмы из этих статей вряд ли получится, так как в них  не учитывается действие adverse selection risk . Поэтому в данной части рассмотрим работу JIANGMIN XU "Optimal Strategies of High Frequency Traders", в которой автор делает попытку учесть этот вид риска.
(далее…)

Алгоритмы маркетмейкера. Часть 1

 MarketMaker

 В биржевой торговле существует ряд алгоритмов, которые можно отнести к маркетмейкерским. Как правило, это означает выставление лимитных ордеров по обе стороны стакана, то есть как на покупку, так и на продажу, и целью такого алгоритма является получение прибыли от спреда - разницы между этими лимитными ордерами. Простейшая стратегия подобного рода - постановка ордеров одновременно на лучший бид и лучший аск - будет убыточной из-за действия следующих факторов:
(далее…)

Hello, World !

Добро пожаловать в мой блог! Кто я и зачем вам все это нужно читайте на странице Об авторе.