Главная › Рубрика › Публикации

Алгоритмический подход к созданию стратегий.Часть 1

Interview-with-a-Quant-Part-1-980x423

Статья с аггрегатора Quandl Resource Hub.

Quandl взял интервью у старшего менеджера по алгоритмическим стратегиям одного из больших хеджевых фондов. Мы говорили о создании торговых стратегий - от абстрактного представления рынка до конкретного воплощения в стратегию с оригинальной предсказательной способностью.
(далее…)

Интервью с Эрни Чаном

ernie-chan-interview

На сайте chatwithtraders.com  опубликована аудио-версия интервью с Dr Ernie Chan: Как создаются, тестируются и выводятся на рынок алгостратегии.

Эрни Чан начинал свою деятельность в исследовательской программе IBM, где работал с алгоритмами машинного обучения, над искусственным интеллектом и обучением компьютеров пониманию языков, перед тем, как присоединиться к проп-трейдинговой команде.
(далее…)

Влияние информации в книге заявок на метрики рынка. Часть 4

effLOB

Окончание.Начало здесь.

Проверка эффективности индикаторов на реальных данных

В качестве проверки верности результатов на симуляционных данных мы использовали два реальных набора данных для исследования производительности индикаторов. Эти тесты требовали уровня 6 данных, для того, чтобы мы смогли точно воссоздать книгу заявок, отслеживая каждый лимитный ордер в моменты его поступления, изменения и удаления из очереди заявок, так же как и исполнение различных ордеров для точной реконструкции событий. В дополнение, мы присвоили каждому ордеру идентификатор, который классифицировал этот ордер как автоматический или ручной. Последней задачей был поиск событий, происходящих на отдельных рынках для изучения их влияния на происхождение мини обвалов цены.
(далее…)

Влияние информации в книге заявок на метрики рынка. Часть 3

effLOBscheme

Начало здесь.

Индикаторы стабильности книги лимитных ордеров

Традиционно стабильность, или эластичность рынка, представляется термином ликвидность, которая является возможностью трансформации одного вида актива в другой за короткий временной период без потерь. Легкость такой трансформации, в смысле требующегося времени и воздействия на цену, видится как мера здорового состояния рынка. К сожалению, ликвидность - это многомерное явление, делающее трудным сведение его к единому значению. Можно определить ликвидность в 4-х измерениях:
(далее…)

Влияние информации в книге заявок на метрики рынка. Часть 2

effLOBsimul

Начало здесь.

Агентская модель очереди лимитных заявок

Переход к электронной книге заявок и автоматической торговле стал толчком к более тщательному изучению микроструктуры рынка. Симуляция рыночных заявок является экспериментальной средой для исследования особенностей и характеристик рынка учеными и регуляторами путем контролируемого создания репрезентативной маркет даты, используемой для анализа. Из-за малой доступности уровней 4,5 и 6 очереди заявок исследователям, симуляция служит необходимым инструментом.
(далее…)

Влияние информации в книге заявок на метрики рынка. Часть 1

effLOBprdisc

На текущем этапе голосования довольно сложно было определить лидера. Публикации, появившиеся раньше, набрали чуть больше голосов, что, в общем, понятно. Поэтому я решил добавить еще и свой голос за статью Mark Paddrik, Roy Hayes, William Scherer, Peter Beling - Effects of Limit Order Book Information Level on Market Stability Metrics, в которой есть много полезных сведений об очереди ордеров, и представляю ее перевод.
(далее…)

Публикация: Сокращенная модель очереди заявок

redLOB

Последняя в цикле публикация для голосования от авторов Tzu-Wei Yang, University of Minnesota - Twin Cities - School of Mathematics, Lingjiong Zhu, University of Minnesota - A Reduced-Form Model for Level-1 Limit Order Books.
(далее…)

Публикация: Влияние информации в стакане на метрики рынка

Предлагаю голосовать за статью Mark Paddrik, Roy Hayes, William Scherer, Peter Beling - Effects of Limit Order Book Information Level on Market Stability Metrics.

Используя агентскую модель очереди лимитных заявок, мы исследуем, как уровень информации, доступной участникам, биржам и регуляторам, может быть использован для улучшения нашего понимания стабильности и восстановления рынка.В итоге, мы хотим знать, если электронные рыночные данные содержат ранее не обнаруженную информацию, поможет ли это нам верно оценить стабильность рынка. Используя данные, полученные в контролируемой среде агентской модели стакана, мы исследуем различные рыночные индикаторы, определяя их предсказательную способность. Большинство видов данных традиционно доступны как публично, так и с определенными ограничениями для регуляторов и бирж, но есть данные, не получаемые участниками. Мы подтвердим наши выводы на  реальных данных с бирж СМЕ и NYMEX. Эти выводы четко устанавливают, что высококачественные микроструктурные данные в соединении с ценовыми рядами могут быть использованы для определения индикаторов стабильности, способных реально предсказывать высокую вероятность быстрого падения рынков в интервале около одной минуты до этого события.
(далее…)

Публикация: Извлечение прибыли из хаотичности

volharv

Начинается новый этап голосования за перевод публикаций о торговых алгоритмах. Первый кандидат - статья Jan Hendrik Witte: Volatility Harvesting: Extracting Return from Randomness. 
(далее…)

Публикация: Предсказания рынка на разных горизонтах

timescales

Последняя в текущем цикле статья для голосования от авторов Dimitri Kroujiline, Maxim Gusev, Dmitry Ushanov, Sergey V. Sharov, Boris Govorkov - Forecasting stock market returns over multiple time horizons.
(далее…)